ПАО «Газпром нефть». Обзор

ПАО «Газпром нефть» — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. По объемам добычи и переработки нефти входит в тройку лучших российских компаний. 2 другие можете угадать сами. В 2017 году стала лидером индустрии по эффективности среди российских конкурентов. Эффективность подразумевает под собой соотношение добычи и переработки.

Основные виды деятельности — разведка, добыча, переработка и реализация нефтепродуктов. В общем, как и у всех крупных нефтегазовых компаний.

«Газпром нефть» — первая компания, которая начала добычу на российском шельфе Арктики.

В структуру «Газпром нефти» входит более 70 предприятий, занимающихся добычей, переработкой и сбытом.

В 2015 года компания названа лучшим работодателем России по версии HeadHanter.ru

Регионы деятельности.

Штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге. (кто бы сомневался, учитывая, что весь Газпром туда скоро переберется. Не зря же они строили себе самый высокий небоскрёб в Европе).

Генеральный директор — Дюков Александр Валерьевич. С 22 февраля выбран президентом российского футбольного союза. Выбор у футбольного союза был небольшой: Дюков являлся единственным претендентом.

Структура акционеров.

Количество акций — 4 741 299 639 штук.

Уставной капитал — 7 586 079,4224 рублей.

Стоимость акции на 13,03,19 — 322,50 рубля

Капитализация на 13,03,19 — 1 529 069 133 577,5 рублей.

Держатели акций%
ПАО «Газпром»95,68
Free float4,32

Незамысловатая схемка.

Переходим к результатам деятельности.

Операционные результаты.

Добыча углеводородов, млн. т. н. э.


Компания увеличила долю в «Арктикгаз» до 50 процентов.

Переработка, млн. т.

В 2017 на заводах проходили капитальные ремонты.

Глубина переработки на заводах в РФ составила 84%. Очень хороший результат.

Финансовые результаты

Выручка, млрд р.

Выручка +28,7%. Сказался рост цен на нефть, а также увеличение объемов продаж нефтепродуктов.

Скорректированная EBITDA, млрд р.

Чистая прибыль, млрд р.

Рост чистой прибыли почти на 50%.

Долг, млрд р.

Free cash flow, млрд р.

Дивиденды, р./акция

По уставу компания должна платить не меньше 25% от чистой прибыли. Дивиденды за 2018 год составит 27,8 руб. на акцию (22 из которых уже выплачены в конце декабря). Это 35% от ЧП. В отчете Дюков заявляет о желание компании наращивать дивиденды. По текущим котировкам дивдоходность составляет 8,6 процентов.

P/E = 4.04

EV/EBITDA = 2.57

Чистый долг/EBITDA = 0.73

Компания, в целом, отличная. Единственно, многие считают, что 2019 год будет не самый прибыльный для нефтяников, и ждут коррекции по прибыли. На чём основано данное заключение я так и не понял, но даже P/E = 5 или даже 6, всё равно привлекательны.

Всем удачи!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.